第一部分:高净值客户市场分析
1.什么是高净值客户
2.高净值客户的特征及主要分类
3.高净值客户的市场规模
4.高净值客户的金融行为特征
5.高净值客户市场对券商的重要性
6.高净值客户的分布特点与开发
7.高净值客户的财富管理需求特征
8.高净值客户的财富管理需求挖掘与沟通技巧
9.全球高净值客户市场发展趋势分析
案例演练:高净值客户的财富管理特征
第二部分:為何高净值客户需要资产配置?
1.实现财富管理的目标
2.保持财富的购买力
3.获得额外的增值
案例演练:高净值客户资产配置需求的掌握
第三部分:资产配置的原理及优势
1.何谓资产配置?
2.现代投资组合理论及核心
1)马可维兹理论
2)相关系数
3)多角化的内涵
4)分散风险的极限
5)效率前缘
6)资产配置
分组演练:投资组合构建
3.各种资产类别的特性介绍
1)权益类
2)固定收益类
3)现金及货币市场工具
4)另类投资
A.对冲基金
B.私募股权基金
C.大宗商品
D.房地产
E.基础设施基金
F.其他另类投资(艺术品、红酒)
分組演练:財管部产品库风险分级盘点
4.资产配置的影响要素
1)投资目标
2)可承受风险
3)投资期限
4)投资者年龄
5.资产配置策略实务运作
1)经济周期与美林时钟方式配置
2)战略资产配置与战术资产配置
3)动态资产配置与静态资产配置
4)积极资产配置与消极资产配置
第四部分:资产配置的执行过程
1.确定投资目标
2.实行战略性资产配置
3.执行战术性资产配置
4.选取最佳投资工具
5.实施综合性风险管理
第五部分:如何为高净值客户做好资产配置的四大步骤
1.客户需求分析与投资目标设定
1)客户资料收集
A.主动式数据
B.被动式资料
2)风险属性评估
A.资金的下行风险和波动性要求
B.资金的收益要求
C.资金的时间要求
D.客户的亏损容忍度
2.执行资产配置
1)界定大类资产的分布比例
A.基础资产风险与收益之间的相关性
B.资产的预期收益率
C.基础资产的搭配比例
2)客观评估大类资产的配置趋势
A.找到经济周期的拐点
B.根据宏观经济分析给出超配、低配建议
3.投资建议书的制作及提交
1)投资建议书的主要内容
2)投资建议书的写作流程及方法
3)依据资产配置比例与券商金融产品匹配
案例演练:如何帮高净值客户制作投资建议书
4.定期检视理财进度
5.满意的客户是券商长期获利的保证
第六部分:财富管理与资产配置
1.财富管理业务的盈利模式
2.资产配置能力是财富管理的核心
3.瑞信证券的资产配置运作模式
4.美林证券的资产配置运作模式
5.瑞士银行的资产配置运作模式
6.台湾券商的资产配置运作模式
7.(分组讨论):国內券商的资产配置可行模式