第一模块：引言
1、财务的目标
1）记账只是手段，管理控制才是目的
2）财务报表的种类和作用-外部报表/内部分析报表
3）财务与其它部门的关系
2、从财务管理的角度重新审视资产负债表
3、从财务管理的角度重新审视利润表
4、公司财务分析的核心思路
1）一个起点：市场
2）三大方面的运作：花钱、占用钱、占用谁的钱
3）两大结果：风险和回报的平衡
5、讨论：
1）世界第一商家沃尔玛流动比例<1,其管理的法宝在哪?
2）中国建设银行资产负债率达94%,为什么能生存?
第二模块：营运资本分析—有效控制资金效率及风险
1、国际先进的营运资本分析
2、运用营运资本进行财务报表的详细分析
3、营运资本分析方法
1）行业：代表性行业的营运资本分析
2）业务：主营业务及非主营业务营运资本分析
3）产品：不同产品的营运资本分析
4）实用工具：营运资本EXCEL自动分析表格
4、资金周转危机
1）为什么会发生资金周转危机
2）资金周转危机的类型
3）如何应对
5、案例：
1）从运营资金管理分析看陈晓接手后的国美是否比黄光裕好?
2）德隆集团资本运作的失败与德隆系的崩溃案例分析
第三模块：偿债能力分析--有效控制企业信用风险
1、企业流动资产与流动负债分析
2、偿债能力分析指标
3、流动比率和速动比率
4、利息保障倍数
5、资产周转率
案例：茅台和五粮液那个企业的偿债能力强?
第四模块：经营效率分析--有效控制经营效率、防范风险
1、传统的流动性分析
2、实用工具--管理用资产负债表
3、传统的流动性改进分析
4、信用控制指标：信用风险控制与销售拓展
5、存货控制指标：存货的管理
6、战略的现金流控制同经营效率分析的内在关系
7、案例：
1）长虹为什么会陷入过大的应收账款管理问题，而后是通过什么手段得到重获新生？
2）戴尔战略现金流的法宝在哪？
第五模块：获利能力分析--有效提升管理效率、控制经营风险
1、企业获利能力的分析指标
1）ROI，ROA，ROE
2）EVA：企业在创造财富还是在毁灭财富--业价值风险控制
2、获利能力与财务杠杆--负债经营的效率及风险控制
3、发展能力分析--自我维持增长与风险控制
4、财务比率综合运用
1）杜邦分解及财务比率金字塔
2）财务比率指标自动分析表格
3）财务报表综合解读：综合运用财务指标透视公司运作
案例：5个不同行业的世界有名的公司，其经营有道，赚钱有术的秘密在哪？
第六模块：现金流量表分析——现金风险控制
1、现金流量表的关键编制逻辑
2、企业的三大现金活动分析
3、从不同现金活动之间的关联关系看企业运作及风险
4、从现金流量表各种比例关系看企业运作及风险
5、现金流量表数据同资产负债表、利润表数据的结合分析
6、经营活动流量的直接法和间接法的管理分析作用
7、实务应用：利润重要还是现金重要
8、案例：
1）青岛海尔公司现金流量表的质量分析
2）西安北方电器（集团）有限责任公司现金流量表解读
第七模块：股东回报系统的六环分解
1、利润回报：少花钱，多赚钱
2、加速周转：少占用钱，多收钱
3、融资策略：占用谁的钱
4、利息成本：占用银行钱的成本
5、营业外事件：非正常因素的影响
6、社会成本：合理节税
第八模块：财务困境分析和评价
1、财务困境的标准
1）财务困境表现的4中具体形式
2）从四个方面定义企业的财务困境
A、企业失败
B、法定破产
C、技术破产
D、会计破产
2、美国企业财务困境的先兆指标
3、中国上市公司财务困境的先兆的21个财务指标
4、最具有显著的4个财务指标财务困境先兆信息
