第一单元:股权激励顶层设计
1.什么是股权激励
2.股权激励的原理
3.股权激励的类型(通常顺序)
1)超额分红/在职分红/虚拟股份/期股激励/期权激励/实股激励
思考:以上方案各有利弊,超额分红无增值权,在职分红无溢价权,且以上二种只有短期效应但无法长期激励,期权无法解决短期激励
2)期股无法解决购买资金,且无短期激励效应,有无可以兼顾各方案优点的股权激励方案呢?
解答:股权激励的类型需根据企业实际情况组合设计,方能有最佳的激励效果,其中超额分红+在职分红可以解决短期激励及长期激励的 3)资金来源,虚拟股份/期股激励/期权激励/实股激励则是长期激励的主要方式,这些问题应在顶层设计中解决。
4.股权激励的作用
5.股权激励的误区
案例分析:北京中关村在线(ZOL)与员工股权激励纠纷案
第二单元:股权激励10D模型
1.股权激励10D模型
2.股权激励10大要素
1)定目的/定对象/定模式/定数量/定价格/定时间/定载体/定来源/定条件/定机制
第三单元:股权激励的12种主要模式
1.超额分红模式
1)模式介绍
2)优缺点分析
3)适用范围
2.在职分红模式
1)模式介绍
2)优缺点分析
3)适用范围
3.业绩股票模式
1)模式介绍
2)优缺点分析
3)适用范围
案例分析:福地科技(000828)
4.虚拟股票模式
1)模式介绍
2)优缺点分析
3)适用范围
案例分析:上海贝岭(600171)
5.延期支付模式
1)模式介绍
2)优缺点分析
3)适用范围
案例分析:武汉中商(000785)
6.虚拟股票期权模式
1)模式介绍
2)优缺点分析
3)适用范围
案例分析:新湖创业(600840)
7.股票增值权模式
1)模式介绍
2)优缺点分析
3)适用范围
案例分析:招商银行(600036)
8.账面价值增值权模式
1)模式介绍
2)优缺点分析
3)适用范围
案例分析:九源网络
9.员工持股计划模式
1)模式介绍
2)优缺点分析
3)适用范围
案例分析:华为全员持股计划
10.管理层收购模式
1)模式介绍
2)优缺点分析
3)适用范围
案例分析:联想MBO
11.股票期权模式
1)模式介绍
2)优缺点分析
3)适用范围
案例分析:安泰科技(000969)
12.限制性股票模式
1)模式介绍
2)优缺点分析
3)适用范围
案例分析:中兴通讯(000063)
第四单元:股权激励方案设计与实施
1.股权激励模式的选择
1)上市公司常用模式
2)非上市公司常用模式
2.方案设计应遵循的5项原则
1)公平性/竞争性/完整性/科学性/操作性
3.10D模型在方案设计中的应用
1)如何确定目的/如何确定对象/如何确定模式/如何确定数量/如何确定价格/如何确定时间/如何确定载体/如何确定来源/如何确定条件/如何确定机制
案例:令老板和员工都满意的“3P”分配模式及其模板和表单
4.股权激励计划的实施步骤
1)上市公司实施步骤
2)非上市公司实施步骤
5.股权激励计划的考核
1)目标管理考核法/KPI考核法/360度考核法/EVA考核法/平衡积分卡考核法
案例分析:江苏国泰(002091)股票期权激励计划
第五单元:股权激励的会计与税务处理
1.股权激励的会计处理
1)基本概念
2)权益结算中股份支付的会计处理
3)现金结算中股份支付的会计处理
4)会计处理注意事项
5)股份激励方式对利润的影响
案例分析:权益结算中股份支付的会计处理案例
案例分析:现金结算中股份支付的会计处理案例
案例分析:深圳瑞和建筑装饰股份有限公司的股权激励方案 的会计处理
2.股权激励的税务处理
1)个人所得税/企业所得税
第六单元:股权激励的有效运行
1.财务规范与税收问题
2.信息披露问题
3.分红管理问题
4.长效激励机制问题
5.完善公司治理问题
6.老板角色转变问题
学员讨论:如何保障你公司的股权激励方案的有效运行?
第七单元:股权激励方案对资本运作的影响
1.对企业上市的影响及其解决办法
2.案例分析
第八单元:股权激励涉及的法律法规解读
1.《股权激励相关事项备忘录1》
2.《股权激励相关事项备忘录2》
3.《股权激励相关事项备忘录3》
4.《上市公司股权激励管理办法(试行)》
5.《国有控股上市公司(境内)实施股权激励试行办法》
6.《国有控股上市公司(境外)实施股权激励试行办法》
7.《关于国有控股上市公司实施股权激励制度有关问题的通知》
学员讨论:如何设定行权指标?