第一讲：两会精神解读与“十四五”开局
一、2020年这个极为不平凡的一年
1.2020整体经济发展回顾
2.疫情防控取得重大战略成果
3.全球主要经济体中唯一实现正增长
4.全年国内生产总值（GDP）增长2.3%
5.为市场主体减负超过2.6万亿元
6.年初剩余的551万农村贫困人口全部脱贫，52个贫困县全部摘帽
7.国内疫情防控仍有薄弱环节，经济恢复基础尚不牢固
8.疫情冲击打破原本平静的去杠杆和稳杠杆之路
1)线下服务业重挫与线上服务业的蓬勃
2)复工≠复产背后的国际需求与国际供应链体系
3)美国大选与”修昔底德“陷阱
4)“内卷“”通缩“”中等收入陷阱“与我们的挑战
9.投资与加杠杆成为2020年宏观经济增长的主要牵引动力
1)全球唯一正经济正增长
2)一带一路建设与产业转移到亚非
3)人民币国际化与上海石油交易所
10.货币财政双轮驱动下中国经济的“六稳“和”六保“
1)积极的财政政策-财政赤字率创1952年新高
2)稳健的货币政策-M2增速保持高速增长
3)通胀率显著提升-M2增速与GDP增速扩大
4)投资拉动“新基建“落地带动上游产业利润恢复
5)股市回暖
6)大宗高位运行
11.都市圈与城市圈再次成为继2009年之后的新城市投资区域
1)东京湾区与日本住在乡下的“打工人”
2)粤港澳大湾区
3)长三角城市群
4)京津冀一体化
5)成渝双城经济圈
12.十四五开局的主要目标
1)经济运行保持在合理区间
2)常住人口城镇化率提高到65%
3)人均预期寿命再提高1岁
4)城镇调查失业率控制在5.5%以内
5)基本养老保险参保率提高到95%
第二讲：2021年主要经济发展目标与2021年重点工作解读
一、2021年主要目标
1.国内生产总值（GDP）增长6%以上| 对比2020年：不设GDP目标
2.城镇新增就业1100万人以上| 对比2020年：900万人
3.居民消费价格（CPI）涨幅3%左右| 对比2020年：3.5%
4.单位国内生产总值能耗降低3%左右
5.粮食产量保持在1.3万亿斤以上
二、经济复苏将由出口和消费两个引擎共同带动
1.工业、投资、消费都出现持续复苏信号
2.难得的宏观经济增速GDP预计6%以上
3.6月份是两年加杠杆周期的分水岭
4.货币政策不松不紧与GDP增速保持一致
5.化解地方政府隐形债务
1)投资信用究竟加给谁？政府、企业还是居民
2)以未来收益作为信用的新时代开启
6.金融科技创新加码
7.小微企业、绿色发展金融加码
三、创新驱动十四五与国内国际双循环
1.建立消费市场促进国内国际双循环体系发展
1)老百姓为什么爱存钱
2)贯通生产、分配、流通、消费闭环
3)需求牵引供给、供给创造需求
2.内需消费与“橄榄型“的中等收入群体的重要性
1)消费、储蓄、投资的均衡之辨
2)创新创业与居民高杠杆的冲突
A.2020家庭债务/GDP=59.1%
B.2024家庭债务/GDP=68%
3)教育、医疗、养老、育幼的新消费市场与收入倍增战略
4)财产性分配不均与“财产税“
A.2020全国消费下滑5%，奢侈品消费增长50%
5)反垄断与收入分配的问题
3.深化改革与开放
1)国企改革国企治理
A.一个项目的审批看懂国企改革逻辑
B.一个项目的投资看懂营商环境
C.一个项目的招商看懂市场经济主体活力
D.日本丰田汽车曾经的技术性破产与国企的主业经营
4.农业大国与农业强国之辩
1)人多地少与地广人稀
2)粮食安全与农业生产效率
3)耕地流失与环境保护-农村的垃圾都去了哪里
4)国际四大粮商ABCD（ADM\邦吉\嘉吉\路易达芙）与大豆安全
5.资本自由之辩与反垄断
1)资本的两面
2)垄断与竞争
6.房地产三十年与三道红线
1)1987年12月的一次深圳土地拍卖
2)1998年房地产市场化
3)2009年房地产金融化
4)2016年房住不炒
7.三百万亿的房地产与地产的未来
1)放弃金融属性回归本源建筑业
2)需求分化有效需求无效需求
3)住宅资产占家庭财富总值约四分之三
第三讲：商业银行2021年业务及重点行业投放建议
一、2021年重点行业信贷投向分析与案例精析
1.“新基建”行业风险特征识别与重要环节把控
1)轨道交通行业产业链、行业走势与风险管控
2)新能源行业产业链、行业走势与风险管控
3)人工智能行业产业链、行业走势与风险管控
4)大数据行业产业链、行业走势与风险管控
5)5G项目客群业务模式与风控要点
6)特高压客群融资新模式与风控要点
7)工业互联网产业链分析与风控要点
2.房地产行业行业风险特征识别与重要环节把控
1)最新房地产宏观政策取向与市场数据解读，以及“房住不炒”
2)下银行业房地产融资质量变化趋势
3)房地产行业风险识别切入点、重点与方法
4)银保监会房地产贷款检查和关注重点与处罚案例分析（近两三年的检查和关注重点）、重申“合规五条”
5)具体行业授信业务风险识别与防控
A.房地产开发贷款
B.房地产债券投资业务
3.政府融资业务
1)隐性债务的定义及识别方法
2)隐性债务识别中的难点与合规性分析
3)隐性债务置换和化解中常见问题与案例分析
4)政府平台融资审查的几个难点问题
5)监管检查对政府平台类企业融资的关注要点及处罚案例分析
6)地区风险识别与防范及案例分析
7)具体几种融资业务风险识别与防控
A.安置型商品房建设融资的合规性分析及应对
B.通过资产管理产品投资的政府融资行为合规性分析及应对
C.园区开发融资合规性分析及应对
D.政府购买服务项目融资合规性分析及应对
4.建筑施工行业分析方法与审查要点分析
1)建筑施工业最新行业发展概况、政策导向（含智能建筑产业发展趋势与产业展望）
2)建筑业产业链分析与建筑大数据分析
3)建筑施工行业风险识别切入点、重点与方法
4)建筑施工行业几种主要融资模式的风险控制实务与案例
5)建筑施工企业最新项目融资创新综合案例分析与风险防范
5.制造业信贷投放与审查要点
1)整体特点及变化趋势
2)传统制造业融资风险及化解案例
3)新型制造业行业特征及审查要点：新能源汽车、集成电路、人工智能
6.2021年商业银行对公业务开门红及重点业务展望
1)防范存量业务风险暴露：小微企业风险、政府隐性债务风险、大型企业风险
2)支持科技创新和制造业转型升级：新基建、进口替代、自主创新
3)关注直接融资下投行业务机遇：企业债、资产证券化、并购
4)多种渠道拓展低成本负债：机构存款、上市公司募集资金、同业负债
第四讲：2021年商业银行重点行业投向建议
一、政信类业务行业投向建议
1.防范区域性隐性债务违约风险
2.关注城投平台企业转型中的业务机遇：城市运营、产业投资、金融控股
3.用好直接融资工具：地方政府专项债、城投债、资产证券化
二、房地产类业务行业投向策略
1.“三道红线”后房地产行业格局变化和重点房企情况分析
2.2021年房地产监管政策预测和客户经营策略
3.创新房企融资工具管理建议（反向保理供应链、房地产信托基金等）
4.提高政治格局 控制增量额度 防范合规风险
三、制造业行业投向策略
1.当前商业银行制造业贷款行业分布情况（汽车、煤炭、钢铁等）
2.“新基建”相关行业投向策略（5G、半导体、新能源汽车、医疗卫生）
3.基于核心企业供应链的制造业融资模式模式与风险分析
4.制造业企业信贷风险管理建议（行业限额、一行一策、抓大放小等）
四、新兴科技行业投向策略
1.“两新一重”含义和监管政策要求
2.轻资产科技型企业常见估值方法和融资途径
3.商超零售行业、快递行业、充电桩行业分析及商业银行信贷介入建议
五、投行和表外业务开展策略和建议
1.2021年票据业务经营策略和建议
2.债券与资产证券化业务产品创新
3.国企混改和员工持股常见模式
4.科创板、创业板等上市公司业务模式、风险和营销建议（股票质押、定增和股权激励等）
六、机构和上市公司存款营销重点和建议
1.2021年商业银行机构客户存款营销策略
2.重点机构客户存款介绍（政府专项债、国库现金管理、社保基金竞争性存放与定期存款、土地出让资金、产业引导基金、财政专户存款、公共资源交易中心存款、住建系统存款、征地补偿金、学校、医院结算资金）
3.上市公司存款营销重点和建议
课程背景：今年两会正逢“十四五”开局之年、全面建设社会主义现代化国家新征程开启之年。其中2021年两会作为承前启后的一年，具有重要的意义。处于重要历史交汇点上的中国，将如何擘画新发展阶段的发展方向与路径？本课程讲从政府工作报告的经济指标深意、十四五规划出台的背景、逻辑、实现路径及重点领域进行全面解读。同时2021年总体货币政策与财政政策不做急转弯，财政政策方面中央预算内投资同比增加0.1万亿，地方政府专项债券规模与去年同期持平，政府投资与融资规模继续保持平稳，银行业政信合作业务、专项债、PPP、政府投融资领域前景广阔，同时各类监管政策对于政府投资和地方政府融资平台公司转型提出了新的挑战、机遇，如何在两会与十四五开局背景下做好银行对公政信业务营销与融资服务落地，本课程将全面为您进行解读。
