第一讲：什么是风控
1.能承受的风险vs明知的风险
2.补救的风控vs预防的风控
3.全面风控vs内部风控
4.控制风险vs没有风险
*案例分析：股权投资的风险和E租宝的风险
第二讲：充满风险的风险投资
1.投资眼中的“未来”和“当下”
2.风险投资的生物学原理：从何而生；为何而长
3.风投生命周期四字诀：融、投、管、退
4.风险投资中的风险：行业、市场、企业、技术、人性
5.规避风险的方法：深度、广度、厚度
*案例分析：中广核汇联基金的投资策略
第三讲：通过预设投资标准控制风险
1.行业：是不是朝阳行业
2.实力：企业在同行业的排名
3.市场：体量有多大
4.股权结构：独裁、集中、分散、傀儡
5.业务：单一、多元
6.产业链：上下游关系
7.管理团队：稳定、变动、水平、股权
8.技术：核心、壁垒、市场化、知识产权
9.财务数据：利润、现金流、成长性
10.战略：上市意愿、未来发展、投资款使用
11.实际控制人：能力、口碑、财力
12.投资价格：市盈率
13.商誉和诉讼
*现场尽调：魔鬼都在细节中
*案例分析：阿波罗
第四讲：通过财务预测、估值和对赌控制风险
1.财务预测与估值
2.常见的估值方法：PE，PB；拍脑袋
3.风投如何估值
4.对赌协议中的风险控制
*案例分析：收获宝
第五讲：通过法律协议约定控制风险
1.优先清算权
2.防稀释条款
3.董事会成员
4.保护性条款
5.股份兑现
7.股份回购
8.领售权
9.竞业禁止
10.融资额
11.登记权
12.信息真实承诺书
*案例分析：最高院判例“甘肃世恒案“
第六讲：风投还是疯投：失败案例分析
1.亿唐：在高贵中没落
2.港湾网络：聪明反被聪明误
3.ITAT：疯狂扩张的背后
4.凡客：从平凡再出发
第七讲：风险投资的风控模型
1.投资土木学：尽职调查体系
2.投资建设学：科学的产品结构。如何符合基金业协会的各项政策要求
3.投资美学：缺乏体验感与体验感的重塑
4.从数字到哲学，从哲学到美学
*案例演示：金融界最感人的广告
【课程背景】：只要是投资，就一定会有风险。风险投资，则更是一场高风险与高收益并存的博弈，一块多米诺骨牌倒掉，就可能使企业与资本的合作付诸流水，例如：1.投资过于急功近利，就会迫使背负着资本重壳的企业，盲目做大，陷入扩张失控的陷阱。2.企业的商业模式华而不实，风投被企业的表面文章所诱惑投下巨资，存有致命缺陷的商业模式如资本黑洞，风投的大笔投入就可能打了水漂。3.风投指手画脚，希望企业向左走，企业家不愿唯资本马首是瞻，坚持企业向右走——合作者变成敌人，内斗会导致企业元气大伤，最后落得企业创始人被踢出局或者风投撤资的下场。投资的失败往往来源于风控的失败。为避免失败，风控者会采取各种措施和方法，以降低风险事件发生的可能性，或者是减少风险所造成的损失。通过介绍风投进行风控的理念、方式和具体实施措施，掌握股权投资的风险控制原理和实际操作经验，了解在实际投资中应该如何通过各种风险控制思维和方法，实现高水平的风险控制，从而降低投资风险。
