第一部分:经济指标解读:经济就像机器一样重复
*如作为银行投资方面的专业人士,每天被各种陌生的名词和概念所迷惑,如何能透过迷雾,看到财富流动的本质。从更高的视野,更纵深的历史长河中去探究,而不是鼠目寸光的观察每天的波动和起伏,当你离得太近,你就越看不到全貌。银行玩的是“钱”的游戏,那什么是“钱”?钱就是购买力吗?钱就是财富吗?这些是你必须掌握的,而无法教会客户的。
*不懂部分准备金制度,就不能理解20世纪的金融本质;不懂回购抵押创造货币,就无法看清21世纪的金融核心。
1.纸币的游戏
1)沙盘模拟:纸币的游戏(了解银行的本质、影子银行、通货膨胀的必然)
2)货币存量与流通量M0、M1、M2
3)债务货币,当今社会的货币创造的机理
4)二级货币创造体系
5)哪些规则制约了银行的信贷创造能力
6)影子银行、表外业务
7)社融规模和M2
2.经济的基本概念
1)经济的概念
2)经济就是无数交易的总和
3)信贷的概念
4)“宽货币紧信用”指的是什么?
5)短期债务周期
6)为什么扩张债务总比改革更“得民心”
7)通胀为啥不能只观察CPI消費者物價指數、PPI生产者物价指数
8)房子涨背后的原因
9)长期增长靠的是生产效率提升
10)长期债务周期
3.货币的本源
1)货币的历史发展
2)信用货币和商品货币的区别
3)货币的储存价值
4)资产配置原理背后的本源
5)资金池间的流动
6)美元信用来源的转换及其影响
7)布雷顿森林货币体系、牙买加货币体系
8)IMF、世界银行、国际世贸组织的由来
9)基辛格的战略--“控制石油,就控制了世界各国;控制货币,就控制了全世界”
第二部分:看清经济格局:新一轮危机的金融格局
1.金融格局的根本:美元的哲学
1)美元流动的两个圈层
2)全球美元循环圈
3)美元全球流动性结构示意图
4)潜流三层:居民结售汇、实体贸易流动、金融资本套利
5)美元流动的两个跷跷板
6)“美元--全球资源资产”跷跷板
7)“美元--非美货币”跷跷板
8)影响资金流动的工具:利率、汇率,还有啥?
9)利率观察工具:LIBOR、十年期美债利率、Shibor、十年期国债收益率
10)经济周期的数学结构
11)从千年历史纵深看当今金融市场,美国财政部10年期国债收益率、股市、黄金、大宗商品的走势图
12)央行货币政策工具
13)外汇占款对货币创造的影响
14)新型工具:MLF、PSL、SLO、SLF、短期再贷款
15)传统工具:降准降息、公开市场操作、逆回购
16)QE、LTRO、PSL、MLF、SLF,到底有何不同?
2.财富保卫 丰盛人生
1)中美国的美元循环逻辑
2)金融政策背后的逻辑
3)2012年以来新型工具和传统工具轮番上阵,似乎“东一榔头西一棒子”。然而,背后是什么逻辑
4)降低杠杆是否有效
5)央妈财爸互怼的背后的逻辑
6)货币政策、財政政策与企业盈利的关系
7)财政政策工具:地方政府债务、政府融资平台、PPP、减税
8)人口政策对经济的影响
9)哪个是影响生产效率提升的
10)一带一路、自贸区、大众创业万众创新
11)混合所有制的重新思考
12)资产配置建议