模块一:理论篇
1、“以人为本”的公司治理
2、股权激励本质:投资股与激励股
3、人力资源的管理工具
4、股权激励失败案例及所带来的负面效应
1)激励过度与激励不足
2)员工成为真正的股东
3)业绩下滑员工收入上涨
4)激励一部分人打击了另外一大部分人
5、行业、发展阶段、人才特征、薪酬体系下的激励模式构建
1)竞争性行业与传统制造业激励方式的区别
2)现金或者股权,企业不同发展阶段,方式不一
3)可替代性员工
4)与薪酬体系的匹配,选择激励方式
模块二:实务篇:股权激励操作
1、荣正模型(Realize Model)
1)短期激励:月度
2)中期激励:年度
3)长期激励:三~五年以上
4)股权激励与一般薪酬收入的区别及关系
2、基本原则
1)内部公平性
2)外部竞争性
3)结构完整性
4)考核科学性
5)股权激励的本质是人力资源的落地工具
3、“股权”之“权”内涵
1)基本权益:
2)占有权
3)收益权
4)衍生权益:
5)管理权
6)处置权
7)最核心的权限是什么,避免掉入法律陷阱
4、具体方式
1)实股
2)虚拟股份(分红权、虚拟股票、增值权)
3)期权(认股权)
4)奖励基金(延期支付、周期计量、兑现方式)
5)福利性——>激励性——>控制权转移
6)不同激励方式的选用
7)巧妇难为无米之炊
5、股权激励的作用
1)基本作用
2)改善公司治理,长期激励机制,减少代理成本,调节收入分配……
3)衍生作用
4)提高外部投资者信心
5)促进新老交替
6)保护企业家
模块三:股权激励操作方法篇
1、实施股权激励计划的四个要素
1)人“重在人力资本投资”
2)对"岗"还是对"人"?
3)从精英到员工,多大范围股权激励才合适?
4)工作性质与股权激励:高管,核心技术人员,还是营销骨干?
5)股权激励留人的核心在哪里?
6)价“人力资本可计量”
7)如何给企业合理估值定价?
8)如何给人员合理估值定价?
9)技术管理要素如何合理入股?
10)如何合理设计激励杠杆?
思考1:内部市场价格VS 外部评估价格?
思考2:市盈率
11)量:“过犹不及,与时俱进”
12)你的蛋糕有多大?
13)从1%到10%
14)六十年后看你的企业
思考:如何合理分配股份,期权额度和数量?既不缺乏激励力度,又避免过度激励,稀释股权。股权激励的相对数论。
15)时“嵌套与循环”
16)生命周期vs行业特点
17)股权激励的长周期与短周期
18)延期支付与股权激励
2、实施股权激励计划的两个来源
1)股份来源问题
2)资金来源问题
思考:股权激励绑架股东说
3、退出机制
1)回到原点
2)老有所养
3)离职成本
4、持股载体
1)自然人与持股公司:约束性的极致
思考:公司上市最可能破坏激励体系
5、财务与税收
1)财务公开的处理方式
2)企业所得税
3)个人所得税
6、股权激励的双重特征
1)人力资源的激励与约束——企业内部管理机制创新
2)产权多元化和建立有效均衡的公司治理结构——企业外部产权创新
7、实施股权激励的原则
1)度身定制
2)多层次
3)公正、中立
4)战略性与全面性
5)企业战略角度
6)人力资源角度
7)财务角度
8)法律政策角度
模块四:股权激励实践及案例篇
1、非上市公司股权激励:创业型股权激励、竞争性行业股权激励、传统行业股权激励等
2、拟上市公司股权激励:法律、财务要求
3、A股上市公司股权激励